В чем разница между классами Error и Exception

Error и Exception оба наследуются от Throwable, но предназначены для разных случаев:

• Error - критические ошибки, которые обычно не обрабатываются (OutOfMemoryError, StackOverflowError). Возникают из-за проблем JVM или системы.
• Exception - исключения, которые можно и нужно обрабатывать (IOException, SQLException). Делятся на:
  • Checked (обязательны к обработке)
  • Unchecked (RuntimeException и его наследники)

Пример обработки Exception:

try {
    FileReader file = new FileReader("test.txt");
} catch (FileNotFoundException e) {
    System.out.println("Файл не найден");
}

Errors обычно не перехватывают, так как они указывают на серьезные проблемы, которые невозможно обработать в runtime.